19日，三大股指早盘全线上扬，沪指最高攀升至3746.67点，续创阶段新高；创业板指一度涨超1%，北证50指数盘中大涨近4%续创历史新高。截至收盘，沪指微跌0.02%报3727.29点，深证成指跌0.12%报11821.63点，创业板指跌0.17%报2601.74点，北证50指数涨1.27%，沪深北三市合计成交26413亿元，较此前一日减少近1700亿元。职业方面，保险、券商、银行、半导体等板块走低，酿酒、家居、零售、轿车、食品饮料、轿车、纺织服装、家电等拉升，华为概念、人形机器人概念等活泼。 中航资本指出，商场近期成交明显活泼，场外增量资金明显加速进场步伐，商场对慢牛行情的认可程度开端逐渐强化。从短期来看，商场有望剑指4000点整数关口，进而强化中期慢牛的庞大叙事，同时有望进一步激活场外资金对A股的装备热心，从更长的维度看，信任中国股票商场会创出新的高度。 今日出资时机解析 AI PCB需求迸发 跟着AI算力基础设施建造提速，印制电路板（PCB）需求迸发。依据Prismark以及中信证券的测算，AI需求驱动全球商场服务器、存储用PCB在2024—2029E CAGR为11.6%，未来PCB量价齐升态势将继续。 在此背景下，高多层板、高密度互连板（HDI板）、IC载板规划产量增长较快，国产厂商活跃扩产高端产能，预计我国头部PCB公司2025—2026年形成项目出资额419亿元。AI服务器对 PCB的用量、密度、功能要求更高，对应设备的精密度要求提高、折损加速，曝光、钻孔、电镀、检测等环节最为获益。我们判别国产PCB设备厂商有望掌握AI PCB景气窗口期，加速验证新兴技术，活跃接受增量需求，实现国产比例扩大与价值量提高。主张关注布局AI PCB设备的激光、视觉与检测公司。 覆铜板开启新一轮提价 8月15日，覆铜板龙头建滔积层板发布提价函：宣布因为铜、玻璃布以及化工原材料等价格均大幅上涨，考虑本钱压力，从即日起，对 CEM-1、22F、V0、HB价格添加10元/张，FR-4价格添加10元/张，大约对应约8%左右涨幅。此次提价距其上一轮针对同类产品添加5元/张的调涨约半年。此外，部分中游覆铜板厂商相同跟涨。 此轮覆铜板职业提价的直接原因是覆铜板需求相对旺盛，稼动率、原材料价格保持高位、下游盈余才能提高下，相关厂商加强与下游客户的价格博弈；而深层次则反映出职业的提价逻辑正逐渐自2024年上半年、2025年上半年的修复性提价转为供需、景气扩散带来的盈余潜力释放，有望带来更强、更继续的提价动能，看好龙头厂商的利润改进时机。 光伏“反内卷”升级 8月19日，工业和信息化部、中央社会作业部、国家展开变革委、国务院国资委、商场监管总局、国家动力局联合召开光伏工业座谈会，布置进一步标准光伏工业竞赛次序作业。 今年以来，方针层面环绕“反内卷”上密集发声。从3月政府作业报告强调整治内卷式竞赛，到6月修订出台《反不正当竞赛法》，再到7月中央财经委会议提出“反内卷”竞赛，治理无序竞赛，推动产能退出。新一轮职业“反内卷”、去产能举动已开启。现在，光伏、水泥、钢铁职业已迅速展开减产作业。 整治低于本钱价出售现在在本钱端对硅料价格形成强力支撑，组件端华电20GW开标结果将于近期发布，价格区间需要要点关注。当时职业仍处于弱现实强预期状况，后续板块中心对立在于控产力度及能耗监察力度。看好环节包括“反内卷”弹性方向硅料、硅片、电池、组件、玻璃等，以及新技术BC电池、浆料。 其他影响商场的消息 工业和信息化部等部分联合召开光伏工业座谈会 8月19日，工业和信息化部、中央社会作业部、国家展开变革委、国务院国资委、商场监管总局、国家动力局联合召开光伏工业座谈会。会议要求，光伏工业各方要深入认识标准竞赛次序对光伏工业高质量展开的重要意义，共同推动工业健康可继续展开。一是加强工业调控。强化光伏工业项目出资办理，以商场化法治化方法推动落后产能有序退出。二是遏制贱价无序竞赛。健全价格监测和产品定价机制，冲击低于本钱价出售、虚假营销等违法违规行为。三是标准产品质量。冲击下降质量管控、虚标产品功率、侵略知识产权等行为。四是支撑职业自律。发挥职业协会作用，倡导公平竞赛、有序展开，强化技术创新引领，严守质量安全底线，实在维护职业杰出展开环境。 商务部：保险有序推动消费品以旧换新下阶段作业 为保险有序推动消费品以旧换新作业，8月18日，全国消费品以旧换新作业推动电视电话会在京召开。会议强调，要仔细贯彻执行党中央、国务院决议计划布置，保险有序推动消费品以旧换新下阶段作业。强化监管、防备危险，守牢资金安全底线。严厉执行有关作业要求，保险优化方针。强化宣扬引导，营造杰出氛围。执行好促消费增量方针，加速培育消费商场新增长点。 1—7月证券交易印花税936亿元同比增62.5% 财政部8月19日发布的数据显现，1—7月首要税收收入项目中，印花税2559亿元，同比增长20.7%。其中，证券交易印花税936亿元，同比增长62.5%。 苹果iPhone 17已进入大规模量产阶段 据中证报报导，记者从工业链人士处得悉，苹果iPhone 17已进入大规模量产阶段。记者注意到，富士康作为苹果iPhone的首要代工生产商，其郑州厂区正展开旺季招工。机构表明，iPhone 17有望在SoC芯片AI才能提高、散热、FPC软板、电池及后盖等方面迎来升级及价值量提高。   以上内容（包括图片及视频）为创作者平台"快传号"用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务